Fon nedir, borsa fonu neden farklıdır?
Yatırım fonu; birçok yatırımcının parasının bir havuzda toplanıp profesyonel bir yöneticinin belirlediği stratejiyle çeşitli varlıklara dağıtılmasıdır. Fonun türüne göre hisse, tahvil, altın, döviz veya bunların karışımı olabilir.
Neden çeşitlendirme önemli
Tek bir şirketin hissesini almak, o şirket kötü haberle karşılaştığında bütün paranın etkilenmesi demektir. Fon, aynı miktarla onlarca şirketi kapsayarak riski dağıtır. Bu, garanti getiri değil, aynı riskle daha az volatilite anlamına gelir.
Yatırım fonu vs borsa fonu (ETF)
- Yatırım fonu: Günde tek fiyattan alınıp satılır. Fon yönetim şirketi hesaplar.
- Borsa fonu (ETF): Bir hisse gibi borsa açıkken sürekli alınıp satılır. Yönetim ücreti genellikle daha düşüktür.
Nasıl seçilir
Üç kalem bakılır: (1) yönetim ücreti, (2) son 3-5 yıl getirisi ile karşılaştırma endeksi, (3) fonun taşıdığı varlık dağılımı. Yüksek geçmiş getiri gelecek garantisi değildir; ama sürekli endeksin altında kalan fondan uzak durmak makul bir filtredir.
Başlangıç önerisi
İlk fon seçilirken çok özel bir strateji (örneğin sadece teknoloji hisseleri) yerine geniş endeksi izleyen bir fonla başlamak deneyim kazandırır. Küçük miktarla düzenli alım, kredi kartı bakiyesiyle spekülatif yatırımdan daha akıllıcadır.